[JUNE Report] Vietnam's Economic Resurgence: Strong GDP Growth, Manufacturing Boom, and Rising FDI| [Báo cáo tháng 6] Kinh tế trở lại: Tăng trưởng GDP mạnh mẽ, Bùng nổ sản xuất và FDI gia tăng

[Tiếng Việt bên dưới]

I. BUSINESS NEWS

1. Market Outlook:

[JUNE Report] Vietnam's Economic Resurgence: Strong GDP Growth, Manufacturing Boom, and Rising FDI| [Báo cáo tháng 6] Kinh tế trở lại: Tăng trưởng GDP mạnh mẽ, Bùng nổ sản xuất và FDI gia tăng

GDP in the first 6 months of 2024 increased by 6.42%, the second highest increase in the period 2020-2024.

Although the world economy in the first 6 months of 2024 still has many challenges, Vietnam is still forecast to have high growth, from 5.5% to 6%. GDP in the second quarter of 2024 increased by 6.93% over the same period last year, with positive contributions from economic sectors. This result exceeds forecasts, creating favorable conditions to achieve the growth target of 6.5% in 2024.

2. Vietnam Key Indicators:

• The Strongest Manufacturing Growth in Vietnam Since 2022

Vietnam Manufacturing PMI surged to 54.7 in June 2024, marking the second consecutive increase in factory activity since May 2022. New orders and export orders increased at the fastest pace since February 2022, leading to increased production, workforce numbers, and purchasing activity. Input cost inflation hit a two-year high, while business confidence improved to a three-month high due to favorable business conditions.

• Three-Month Low for Vietnam's Inflation Rate

Vietnam's annual inflation rate fell to 4.34% in June 2024, the lowest since March. Prices of transport, textiles, housing, construction materials, and education slowed, while postal and telecommunication prices fell. Core inflation eased to 2.61%, and inflation pressure is expected to build in the coming months due to government salary increases and pension increases.

• FDI Increases 8.2% in Vietnam in H1

In the first half of 2024, foreign direct investment into Vietnam increased by 8.2% year over year to USD 10.84 billion, as reported by the Ministry of Planning and Investment. For the time span, it was the highest sum in five years. In the meantime, FDI promises, which are a predictor of future FDI disbursements, increased to USD 15.19 billion from USD 13.1% a year earlier.

3. Government Direction:

• Vietnam's economic development orientation

Prime Minister Pham Minh Chinh said Vietnam continues to prioritize economic growth with major solutions. Policies will be implemented flexibly, including proactive monetary policy, reasonable expansionary fiscal policy, diversifying markets and products, and promoting public investment. Vietnam also focuses on three strategic breakthroughs in institutions, infrastructure, human resources and promoting new growth drivers such as digital economy, green economy, and circular economy.

• Commitment to investors and orientation to attract investment

The Prime Minister pledged that Vietnam will continue to maintain political stability, improve the investment environment, and ensure the legitimate rights of investors. Vietnam aims to attract investment selectively, prioritizing high-tech projects with great added value and pervasiveness. The government will issue new policies on global minimum tax and adjust investment incentives. The Prime Minister also affirmed that Vietnam will not lack electricity and is making efforts to transition to clean energy.

4. Potential Industries

• Marine economic potential

Oceans play a vital role in the global economy, providing livelihoods for more than 3 billion people and contributing 3-5% of global GDP, with the ocean industry expected to double between 2010 and 2030. . East Asia, especially Vietnam, has great potential for the marine economy. However, oceans are threatened by climate change, overexploitation and pollution, especially plastic pollution from the Asia-Pacific region. Timely intervention is needed to protect the ocean and develop a sustainable marine economy, with Vietnam able to increase GDP by 34% by 2030 if appropriate measures are applied. Vietnam's 3,260 km coastline offers rich marine resources along with great potential for onshore and offshore wind energy. Vietnam is also the world's fourth largest fishing and aquaculture country, with annual seafood export turnover reaching 8.5 billion USD (vneconomy.vn).

• The Asian healthcare giant targets Vietnam and Indonesia

According to ZNews.vn, IHH Healthcare - the corporation that owns a series of famous private hospitals in Asia - not long ago signed a memorandum of understanding with FPT Long Chau to develop health care services. Meanwhile, IHH's competitors have entered Vietnam through M&A deals. In October 2023, Raffles Medical Group (Singapore) said it would buy a majority stake in American International Hospital (AIH) in Ho Chi Minh City. Meanwhile, Thomson Medical Group (Singapore) acquired FV Hospital for more than 381 million USD.

5. Big FDIs companies News

• Korea's largest beverage group built a $100 million factory in Vietnam

The Soju wine factory project with an investment capital of 100 million USD is expected to start construction in the first quarter of 2025 at Lien Ha Thai Industrial Park (Thai Binh) and come into operation from the second quarter of 2026. The project is expected to have an investment capital of 100 million USD on an area of ​​8.4 hectares. Representatives of HiteJinro Group hope that Thai Binh province as well as Green i-Park Joint Stock Company will continue to pay attention so that the company can build and put the factory into operation, and soon have Soju wine products exported to the world.

• Commencement of VSIP Ha Tinh Industrial Park: Investment of more than 1,555 billion VND, promising to create 30,000 jobs

VSIP and the People's Committee of Ha Tinh province have just started construction on the VSIP Ha Tinh Industrial Park project phase 1, with a scale of 190.41 hectares in Thach Ha district with an investment capital of more than 1,555 billion VND. The project is expected to attract foreign investment in many industrial and service fields such as: electricity and electronics, semiconductors, precision mechanics, garments, leather shoes, energy, electric vehicle batteries, metals , auto parts, food processing, logistics services, factories for rent... VSIP currently has 18 complexes across the country, with a total area of ​​11,588 hectares, attracting 930 customers from 30 countries with a total Investment capital of 21 billion USD and creation of more than 300,000 jobs.

II. LEGAL UPDATES

1. Law on Protection of Consumers' Rights (LOPCR) in Effect from July 1, 2024, with Guiding Decree 

Key highlights that have a huge impact on business include:

• New Requirements for Traders:

Traders must provide more comprehensive information to consumers, including reviews of products/services, ingredients, and insurance policies. For transactions that use contract templates, the traders are also required to ensure customers have a reasonable amount of time to review terms and conditions before transactions.

• New Requirements for Digital Platform Providers:

The law imposes obligations on big digital platform providers that they must not limit consumer choice, manipulate customer feedback, prevent the removal of pre-installed software, or force the installation of additional software.

Big digital platform providers must maintain an advertisement archive that targets specific consumer groups using algorithms. 

• Protection for Vulnerable Consumers:

The law introduces protections for vulnerable persons, including senior citizens, persons with disabilities, children, ethnic minorities, pregnant women, and those with serious diseases. Traders must prioritize handling requests and claims from vulnerable consumers and may face compensation obligations for non-compliance. Different procedures must be developed for each group of vulnerable consumers.

• Regulations on Influencers:

Influencers, defined as experts or reputable figures, must be transparent about their advertisement activities to avoid misleading consumers.

Influencers sponsored by traders must disclose their sponsorship when promoting products or services.

2. Draft Law on Company Income Tax

The Ministry of Finance has released a draft of a new law on Company Income Tax (CIT) for public consultation. This draft aims to replace the existing CIT Law, in effect since 2008. Key proposed changes include:

• Enhanced Regulations on Taxpayers and Taxable Income: The new draft broadens the scope of CIT to include capital transfers and project transfers by foreign investors under Vietnamese law.

• Updated Provisions for Income Exempt from CIT: The draft law seeks to clarify and expand the categories of income that are exempt from CIT.

• Refined Rules for Determining Taxable Income and Calculation Methods: The draft introduces more precise regulations for calculating taxable income and methods for CIT computation.

• Improved Guidelines on Deductible and Non-Deductible Expenses: The draft provides clearer distinctions between deductible and non-deductible expenses when determining taxable income.

• Adjusted CIT Rates for Specific Groups: The draft proposes adjusting CIT rates to better reflect new economic contexts, with particular attention to micro and small enterprises.

• Enhanced CIT Incentives: The draft law aims to improve and expand CIT incentives to encourage investment and economic growth.

• Implementation of Global Anti-Base Erosion Measures: The draft includes provisions to implement additional CIT measures in line with international efforts to prevent tax base erosion.

The draft will continue to undergo further revisions based on public comments and opinions. 

-----------------------------------------------------------------------

I. TIN KINH TẾ

1. Triển vọng thị trường:

GDP 6 tháng đầu năm 2024 tăng 6,42%, là mức tăng cao thứ hai trong giai đoạn 2020-2024.

Mặc dù kinh tế thế giới 6 tháng đầu năm 2024 còn nhiều thách thức, Việt Nam vẫn được dự báo tăng trưởng cao, từ 5,5% đến 6%. GDP quý 2/2024 tăng 6,93% so với cùng kỳ năm trước, với sự đóng góp tích cực từ các khu vực kinh tế. Kết quả này vượt dự báo, tạo điều kiện thuận lợi để đạt mục tiêu tăng trưởng 6,5% trong năm 2024. 

2. Các chỉ số chính:

• Mức tăng trưởng sản xuất mạnh nhất ở Việt Nam kể từ năm 2022

PMI Sản xuất của Việt Nam tăng lên 54,7 vào tháng 6 năm 2024, đánh dấu mức tăng thứ hai liên tiếp trong hoạt động của nhà máy kể từ tháng 5 năm 2022. Số lượng đơn đặt hàng mới và đơn đặt hàng xuất khẩu tăng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 2 năm 2022, dẫn đến sản xuất, số lượng lực lượng lao động và hoạt động mua hàng đều tăng. Lạm phát chi phí đầu vào đạt mức cao nhất trong hai năm, trong khi niềm tin kinh doanh được cải thiện lên mức cao nhất trong ba tháng do điều kiện kinh doanh thuận lợi.

• Tỷ lệ lạm phát của Việt Nam thấp nhất trong ba tháng

Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Việt Nam giảm xuống 4,34% vào tháng 6 năm 2024, mức thấp nhất kể từ tháng 3. Giá vận tải, dệt may, nhà ở, vật liệu xây dựng, giáo dục chậm lại, trong khi giá bưu chính, viễn thông giảm. Lạm phát cơ bản giảm xuống 2,61% và áp lực lạm phát dự kiến ​​sẽ tăng trong những tháng tới do chính phủ tăng lương và tăng lương hưu.

• FDI vào Việt Nam tăng 8,2% trong nửa đầu năm

Theo báo cáo của Bộ Kế hoạch và Đầu tư, trong nửa đầu năm 2024, đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Việt Nam tăng 8,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 10,84 tỷ USD. Trong khoảng thời gian đó, đó là số tiền cao nhất trong 5 năm. Trong khi đó, lời hứa FDI, vốn là yếu tố dự báo giải ngân FDI trong tương lai, đã tăng lên 15,19 tỷ USD từ mức 13,1% một năm trước đó.

3. Định hướng của Chính phủ:

• Định hướng phát triển kinh tế của Việt Nam 

Thủ tướng Phạm Minh Chính cho biết Việt Nam tiếp tục ưu tiên cho tăng trưởng kinh tế với các giải pháp lớn. Các chính sách sẽ được thực hiện linh hoạt, bao gồm chính sách tiền tệ chủ động, chính sách tài khóa mở rộng hợp lý, đa dạng hóa thị trường và sản phẩm, đẩy mạnh đầu tư công. Việt Nam cũng tập trung vào 3 đột phá chiến lược về thể chế, hạ tầng, nhân lực và thúc đẩy các động lực tăng trưởng mới như kinh tế số, kinh tế xanh, kinh tế tuần hoàn.

• Cam kết với nhà đầu tư và định hướng thu hút đầu tư 

Thủ tướng cam kết Việt Nam sẽ tiếp tục giữ vững ổn định chính trị, cải thiện môi trường đầu tư, và bảo đảm quyền lợi chính đáng của nhà đầu tư. Việt Nam định hướng thu hút đầu tư có chọn lọc, ưu tiên các dự án công nghệ cao, có giá trị gia tăng lớn và tính lan tỏa. Chính phủ sẽ ban hành các chính sách mới về thuế tối thiểu toàn cầu và điều chỉnh ưu đãi đầu tư. Thủ tướng cũng khẳng định Việt Nam sẽ không thiếu điện và đang nỗ lực chuyển đổi sang năng lượng sạch.

4. Ngành nghề tiềm năng:

• Tiềm năng kinh tế biển

Đại dương đóng vai trò quan trọng trong kinh tế toàn cầu, cung cấp sinh kế cho hơn 3 tỷ người và đóng góp 3-5% GDP toàn cầu, với ngành công nghiệp đại dương dự kiến tăng gấp đôi trong giai đoạn 2010-2030. Khu vực Đông Á, đặc biệt là Việt Nam, có tiềm năng lớn về kinh tế biển. Tuy nhiên, đại dương đang bị đe dọa bởi biến đổi khí hậu, khai thác quá mức và ô nhiễm, đặc biệt là ô nhiễm nhựa từ khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Cần có biện pháp can thiệp kịp thời để bảo vệ đại dương và phát triển kinh tế biển bền vững, với Việt Nam có thể tăng thêm 34% GDP vào năm 2030 nếu áp dụng các biện pháp phù hợp. Đường bờ biển dài 3.260 km của Việt Nam cung cấp nguồn tài nguyên biển phong phú cùng với tiềm năng lớn về năng lượng gió trên đất liền và ngoài khơi. Việt Nam cũng là nước đánh bắt và nuôi trồng thủy sản lớn thứ tư thế giới, với kim ngạch xuất khẩu thủy sản hàng năm đạt 8,5 tỷ USD (vneconomy.vn).

• Ông lớn ngành y tế châu Á nhắm đến Việt Nam và Indonesia

Theo ZNews.vn, IHH Healthcare - tập đoàn sở hữu loạt bệnh viên tư nhân nổi tiếng châu Á - cách đây không lâu đã ký biên bản ghi nhớ với FPT Long Châu để phát triển các dịch vụ chăm sóc sức khỏe. Trong khi đó, các đối thủ cạnh tranh của IHH đã vào Việt Nam thông qua các thương vụ M&A. Tháng 10/2023, Tập đoàn Y tế Raffles (Singapore) cho biết sẽ mua phần lớn cổ phần của Bệnh viện Quốc tế Mỹ (AIH) tại TP.HCM. Trong khi đó, Thomson Medical Group (Singapore) mua lại Bệnh viện FV với giá hơn 381 triệu USD.

5. Các dự án FDIs đáng chú ý 

• Tập đoàn đồ uống lớn nhất Hàn Quốc xây nhà máy 100 triệu USD ở VN

Dự án nhà máy rượu Soju có vốn đầu tư 100 triệu USD dự kiến khởi công vào quý I/2025 tại Khu công nghiệp Liên Hà Thái (Thái Bình) và đi vào hoạt động từ quý II/2026. Dự án dự kiến có vốn đầu tư 100 triệu USD trên diện tích 8,4 ha.  Đại diện tập đoàn HiteJinro mong muốn tỉnh Thái Bình cũng như CTCP Green i-Park tiếp tục quan tâm để doanh nghiệp triển khai xây dựng và đưa nhà máy vào hoạt động, sớm có sản phẩm rượu Soju xuất khẩu ra thế giới.

• SK Group mong muốn thu về 720 triệu USD thông qua việc bán các khoản đầu tư tại Việt Nam

Theo báo Maeil Business Newspaper của Hàn Quốc, SK Group đang có kế hoạch bán cổ phần tại Việt Nam để thu về khoảng 720 triệu USD, nhằm tái cơ cấu hoạt động kinh doanh. Báo này cho biết SK Group đã thực hiện quyền chọn bán 9% cổ phần tại Masan Group và đang đàm phán bán cổ phần tại Vingroup, với mục tiêu thu hồi vốn đầu tư và lãi từ cả hai công ty. Tuy nhiên, Masan Group đã bác bỏ thông tin này, khẳng định hai bên đang trong giai đoạn cuối thảo luận về lộ trình giảm cổ phần của SK Group. Mặc dù có kế hoạch bán cổ phần, SK Group vẫn cam kết duy trì mối quan hệ hợp tác với cả Masan và Vingroup.

• Khởi công Khu công nghiệp VSIP Hà Tĩnh: Đầu tư hơn 1.555 tỉ đồng, hứa hẹn tạo ra 30.000 việc làm

VSIP và UBND tỉnh Hà Tĩnh vừa khởi công dự án Khu công nghiệp VSIP Hà Tĩnh giai đoạn 1, có quy mô 190,41 ha tại huyện Thạch Hà với vốn đầu tư hơn 1.555 tỉ đồng. Dự án kỳ vọng sẽ thu hút đầu tư nước ngoài vào nhiều lĩnh vực công nghiệp và dịch vụ như: điện và điện tử, bán dẫn, cơ khí chính xác, may mặc, giày da, năng lượng, pin xe điện, kim loại, phụ tùng ô tô, chế biến thực phẩm, dịch vụ kho vận, nhà xưởng cho thuê…  VSIP hiện có 18 khu liên hợp trên cả nước, tổng diện tích 11.588 ha, đã thu hút 930 khách hàng từ 30 quốc gia với tổng vốn đầu tư 21 tỉ USD và tạo ra hơn 300.000 việc làm.

II. LUẬT VÀ DỰ THẢO LUẬT CÂP NHẬT

1. Luật Bảo Vệ Quyền Lợi Người Tiêu Dùng chính thức có hiệu lực từ ngày 01 tháng 7 năm 2024, cùng với Nghị Định Hướng Dẫn

Các điểm nổi bật có tác động lớn đến doanh nghiệp bao gồm:

• Yêu Cầu Mới Đối Với Thương Nhân:
  

Thương nhân phải cung cấp thông tin chi tiết hơn cho người tiêu dùng, bao gồm đánh giá về sản phẩm/dịch vụ, thành phần và chính sách bảo hiểm. Đối với các giao dịch sử dụng hợp đồng mẫu, thương nhân cũng phải đảm bảo rằng khách hàng có đủ thời gian hợp lý để xem xét các điều khoản và điều kiện trước khi giao dịch.

• Yêu Cầu Mới Đối Với Nhà Cung Cấp Nền Tảng Số:
  

Luật áp đặt các nghĩa vụ lên các nhà cung cấp nền tảng số lớn, yêu cầu họ không được hạn chế quyền lựa chọn của người tiêu dùng, thao túng phản hồi của khách hàng, ngăn chặn việc gỡ bỏ phần mềm cài đặt sẵn hoặc ép buộc cài đặt phần mềm bổ sung.

Các nhà cung cấp nền tảng số lớn phải duy trì kho lưu trữ quảng cáo sử dụng thuật toán để nhắm mục tiêu cụ thể đến các nhóm người tiêu dùng.

• Bảo Vệ Người Tiêu Dùng Dễ Bị Tổn Thương:
  

Luật giới thiệu các biện pháp bảo vệ người dễ bị tổn thương, bao gồm người cao tuổi, người khuyết tật, trẻ em, người dân tộc thiểu số, phụ nữ mang thai, và những người mắc bệnh nghiêm trọng. Nhà bán hàng phải ưu tiên xử lý các yêu cầu và khiếu nại từ người tiêu dùng dễ bị tổn thương và có thể phải bồi thường nếu không tuân thủ. Các quy trình khác nhau phải được phát triển cho từng nhóm người tiêu dùng dễ bị tổn thương.

• Quy Định Đối Với Người Ảnh Hưởng:
  

Người ảnh hưởng, được định nghĩa là các chuyên gia hoặc người có uy tín, phải minh bạch về hoạt động quảng cáo của họ để tránh gây hiểu lầm cho người tiêu dùng.

Người ảnh hưởng được nhà bán hàng tài trợ phải công khai việc tài trợ khi quảng bá sản phẩm hoặc dịch vụ.

2. Dự Thảo Luật Thuế Thu Nhập Doanh Nghiệp

Bộ Tài chính đã công bố dự thảo luật mới về Thuế Thu Nhập Doanh Nghiệp (CIT) để lấy ý kiến công chúng. Dự thảo này nhằm thay thế Luật CIT hiện hành, đã có hiệu lực từ năm 2008. Các thay đổi đề xuất chính bao gồm:

• Tăng Cường Quy Định Về Người Nộp Thuế và Thu Nhập Chịu Thuế: Dự thảo mới mở rộng phạm vi thuế thu nhập doanh nghiệp để bao gồm chuyển nhượng vốn và chuyển nhượng dự án của nhà đầu tư nước ngoài theo luật pháp Việt Nam.

• Cập Nhật Các Quy Định Về Thu Nhập Được Miễn Thuế: Dự thảo luật tìm cách làm rõ và mở rộng các loại thu nhập được miễn thuế CIT.

• Cải Thiện Các Quy Tắc Xác Định Thu Nhập Chịu Thuế và Phương Pháp Tính Thuế: Dự thảo giới thiệu các quy định chính xác hơn về cách tính thu nhập chịu thuế và phương pháp tính CIT.

• Hướng Dẫn Cải Tiến Về Chi Phí Được Khấu Trừ và Không Được Khấu Trừ: Dự thảo cung cấp các phân biệt rõ ràng hơn giữa các chi phí được khấu trừ và không được khấu trừ khi xác định thu nhập chịu thuế.

• Điều Chỉnh Thuế Suất CIT Cho Các Nhóm Cụ Thể: Dự thảo đề xuất điều chỉnh thuế suất CIT để phản ánh tốt hơn các bối cảnh kinh tế mới, đặc biệt chú ý đến doanh nghiệp siêu nhỏ và nhỏ.

• Tăng Cường Ưu Đãi Thuế CIT: Dự thảo luật nhằm cải thiện và mở rộng các ưu đãi thuế CIT để khuyến khích đầu tư và tăng trưởng kinh tế.

• Thực Hiện Các Biện Pháp Chống Xói Mòn Cơ Sở Thuế Toàn Cầu: Dự thảo bao gồm các quy định để thực hiện thêm các biện pháp CIT theo các nỗ lực quốc tế nhằm ngăn chặn xói mòn cơ sở thuế.

• Dự thảo sẽ tiếp tục được chỉnh sửa dựa trên các ý kiến và bình luận từ công chúng.
  

Reference Sources:

https://vneconomy.vn/gdp-quy-2-2024-can-moc-gan-7.htm

https://znews.vn/tap-doan-do-uong-lon-nhat-han-quoc-xay-nha-may-100-trieu-usd-o-vn-post1481248.html

https://znews.vn/ong-lon-nganh-y-te-chau-a-nham-den-viet-nam-va-indonesia-post1482579.html

https://znews.vn/sk-group-muon-thoai-von-khoi-2-dai-gia-viet-post1482531.html

https://thanhnien.vn/khoi-cong-khu-cong-nghiep-vsip-ha-tinh-hua-hen-tao-ra-30000-viec-lam-185240625054233394.htm?utm_source=coccoc&utm_medium=ccnews

https://vneconomy.vn/nen-kinh-te-bien-cua-viet-nam-don-nhan-nhung-con-song-moi.htm

https://vneconomy.vn/thu-tuong-o-wef-dai-lien-lang-nghe-thau-hieu-chia-se-tam-nhin-va-cung-hanh-dong-de-huong-toi-nhung-chan-troi-tang-truong-moi.htm

https://dantri.com.vn/xa-hoi/thu-tuong-hoi-kien-tong-bi-thu-chu-tich-nuoc-trung-quoc-tap-can-binh-20240626191015162.htm

https://thanhnien.vn/viet-nam-tiep-tuc-uu-tien-tang-truong-dinh-huong-thu-hut-dau-tu-co-chon-loc-185240626111541383.htm

https://vir.com.vn/vietnam-looking-for-innovation-cooperation-opportunities-in-the-united-states-112126.html

https://vneconomy.vn/gdp-quy-2-2024-can-moc-gan-7.htm

https://vneconomy.vn/hon-15-ty-usd-do-vao-viet-nam-6-thang-dau-nam.htm

https://vir.com.vn/hanoi-attracts-nearly-12-billion-in-fdi-112219.html

https://vneconomy.vn/san-xuat-cong-nghiep-quy-2-2024-tang-truong-tich-cuc-gia-tri-tang-them-dat-8-55.htm